伟基并购是中国本士专业的并购重组服务团队之一,先后与新莱应材(300260)、硅宝科技(300019)、富邦股份(300375)、天弘激光(430549)等七家上市公司签订并购重组战略协议,独创”伟基模式”,广受上市公司客户的追捧与认可。
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一、 审核数量急剧下降,并购重组委快无米下锅了
2019年5月份,并购重组委仅审核了3次,共审核了4家。截止到5月16日,并购重组委再无新的工作会议报告。
2019年4月份,审核了7次,共审核了12家。
2019年3月份,审核了5次,共审核了10家。
2019年2月份,审核了3次,共审核了6家。
2019年1月份,审核了3次,共审核了7家。
与往年同期相比,前5个月通过家数也是大幅下降。
二、 本月审核综合情况
统计数据显示,本月审核通过2家(对7个标的物并购),否决2家,另本月有4家上市公司主动终止/中止交易。
1月份,我国国内完成5家企业对5家标的物的并购,被否决2家,上市公司主动终止/中止交易7家;2月份,我国国内完成6家企业对6家标的物的并购,被否决0家,上市公司主动终止/中止交易5家;3月份,我国国内完成10家企业对20家标的物的并购,被否决0家,上市公司主动终止/中止交易5家;4月份,我国国内完成10家企业对11家标的物的并购,被否决2家,上市公司主动终止/中止交易3家;5月份,我国国内完成2家企业对7家标的物的并购,被否决2家,上市公司主动终止/中止交易4家。
三、 证监会审核情况
a) 本月审核了3次,共审核了4家,其中通过2家,否决2家。
b) 通过部分名单
根据统计结果显示,7家标的企业中,6家标的企业采用收益法进行评估,1家标的企业采用资产基础法进行评估,由此可见,大部分企业采用的是收益法进行评估。
c) 未通过部分被否决的原因
未通过企业:
1、江苏大烨智能电气股份有限公司
原因:披露的相关财务信息与标的公司实际经营情况存在不一致的情形,关于标的公司现金流预测依据及合理性披露不充分,不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四条和第四十三条相关规定。
2、江苏索普化工股份有限公司
原因:标的资产主要产品价格波动较大,持续盈利能力存在重大不确定性,不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条相关规定。
四、 通过部分统计数据
a) 当月整体统计
标的企业7家,本月3家企业均进行了利润承诺。
b) 利润承诺金额统计
数据显示,有利润承诺的3家企业,利润承诺主要集中在2019年至2021年的三年, 2020年的可比年利润增长率为56.65%,2021年的可比年利润增长率为34.08%。
c) 利润承诺年限统计如下:
5月份并购的7家标的企业中,不作利润承诺的4家,作3年利润承诺的3家。
d) 平均PE值统计
e) 支付比例统计
数据显示,平均股权支付比例为100%,而平均现金支付比例为0.00% (4月为13.92%),与4月份相比,现金支付比例有所下降。
注:全部现金支付的不需证监会审批,不在统计之列。
f) 本月评估法与利润承诺情况
注:本报告以证监会审核通过公告为准。
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