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一、 山东地方国有抄底忙

2021年11月，山东济南、淄博、潍坊的地方国有平台各收购了一家上市公司。详见如下：

 

截至2021年11月，山东省国有平台一共收购了14家上市公司，详见如下：

 

截止11月底，全国共公告有88起国有平台收购上市公司，其中广东有18家，山东有14家，江苏、湖北、北京各6家。山东后来居上，在收购上市公司上，势头远超广东，与广东一起遥居第一梯队，并将第二梯队的江苏、湖北、北京等地远远落下。

截止11月底，山东买方18家，其中国有14家，私有4家，而与此形成鲜明对比的是，北京买方也是18家，而国有仅6家，私有买主达12家，北京私有买方抄底忙。

 

二、 上市公司控制权变更情况

11月份启动上市公司控制权变更的共有10家，其中于11月份启动且未完成的有7家，详见如下：

11月份已完成控制权变更的有11家，0家终止，详见如下：

截止至2021年11月30日，上市公司已完成控制权变更数为103家，终止6家；其中，1月份有15家完成，1家终止；2月份有11家完成；3月份有6家完成；4月份有11家完成；5月份有7家完成，1家终止；6月份有6家完成，1家终止；7月份有11家完成，1家终止；8月份有5家完成，1家终止；9月份有10家完成；10月份有10家完成，1家终止；11月份有11家完成，0家终止，筹划及正在进行中的有80家。

 

三、 非借壳类上市公司重大资产重组的证监会审核情况

a) 本月审核了4次，共审核了4家，其中通过3家，否决1家。

b) 通过部分名单

根据统计结果显示，本月14家标的企业，其中1采用资产基础进行评估，5家采用市场法进行评估，8家采用收益法进行评估，为主流。

c) 未通过部分被否决的原因

未通过企业：

1）深圳市宇顺电子股份有限公司

原因：未能充分说明标的资产的核心竞争力，交易完成后商誉占比较大，不利于提高上市公司质量，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条的规定。

 

四、 非借壳类上市公司重大资产重组的通过部分统计数据

a) 当月整体统计

标的企业14家，本月9家企业进行了利润承诺。

b) 利润承诺金额统计

数据显示，有利润承诺的9家企业，利润承诺主要集中在2021年至2024年的四年， 2022年的可比年利润增长率为2.46%，2023年的可比年利润增长率为9.88%,2024年的可比年利润增长率为-11.78%。

c) 利润承诺年限统计如下：

11月份并购的14家标的企业中，3年利润承诺的有2家,4年利润承诺的有7家，为主流，不做利润承诺的有5家。

d) 平均PE值统计

e) 支付比例统计

数据显示，平均股权支付比例为57.88%，而平均现金支付比例为42.12%    （10月为0.00%)，与10月份相比，现金支付比例大幅上升。

注：全部现金支付的不需证监会审批，不在统计之列。

f) 本月评估法与利润承诺情况

 

 注：非借壳类上市公司重大资产重组数据以证监会审核通过公告为准；上市公司控制权变更以各公司的公告为准。