伟基并购是中国本土专业的并购重组服务团队之一，先后与新莱应材（300260）、硅宝科技（300019）、富邦股份（300375）、天弘激光（430549）等七家上市公司签订并购重组战略协议，独创”伟基模式”，广受上市公司客户的追捧与认可。 服务号“伟基并购”是专业的并购重组供需信息发布平台，欢迎大家关注。 2020年10月21日和22日，并购重组委连续否决了联明股份（603006.SH）、德新交运（602032.SH）和宝钢包装（601968.SH）的重组申请，全年审核通过率更是只有78.87%。而否决率更是高达21.13%，与之前4年同期相比，否决率最高。
二、 本月审核综合情况 统计数据显示，本月审核通过3家（对7个标的物），否决3家，另本月有0家上市公司主动终止/中止交易。1月份，我国国内完成4家企业对9家标的物的并购，被否决1家，上市公司主动终止/中止交易1家；2月份，我国国内完成2家企业对2家标的物的并购，被否决1家，上市公司主动终止/中止交易0家；3月份，我国国内完成7家企业对14家标的物的并购，被否决0家，上市公司主动终止/中止交易1 家；4月份，我国国内完成6家企业对12家标的物的并购，被否决2家，上市公司主动终止/中止交易1 家；5月份，我国国内完成7家企业对11家标的物的并购，被否决4家，上市公司主动终止/中止交易3 家；6月份，我国国内完成6家（对11个标的物），否决1家，有4家上市公司主动终止/中止交易；7月份，我国国内完成4家企业对6家标的物的并购，被否决0家，上市公司主动终止/中止交易2家；8月份，我国国内完成6家企业对6家标的物的并购，被否决1家，上市公司主动终止/中止交易1家；9月份，我国国内完成11家企业对15家标的物的并购，被否决2家，上市公司主动终止/中止交易3家；10月份，我国国内完成3家企业对7家标的物的并购，被否决3家，上市公司主动终止/中止交易0家。 三、 证监会审核情况 a) 本月审核了4次，共审核了6家，其中通过3家，否决3家。
根据统计结果显示，7家标的企业中，5家标的企业采用收益法进行评估，为主流，2家标的企业采用资产基础法进行评估。 c) 未通过部分被否决的原因 未通过企业： 原因：未充分说明标的资产的核心竞争力、本次交易估值的合理性，未充分披露本次交易有利于提高上市公司资产质量，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条的规定。原因：未充分说明标的资产的核心竞争力、本次交易估值的合理性，未充分披露本次交易有利于提高上市公司资产质量，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条的规定。原因：关于交易对手方最终出资人的披露不符合重组相关准则，信息披露不完整，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四条的相关规定。 四、 通过部分统计数据 a) 当月整体统计 
b) 利润承诺金额统计 
数据显示，有利润承诺的5家企业，利润承诺主要集中在2010年至2022年的三年， 2021年的可比年利润增长率为17.93%，2022年的可比年利润增长率为12.05%。 c) 利润承诺年限统计如下： 
10月份并购的7家标的企业中，不做利润承诺有2家，3年利润承诺有5家，为主流。d) 平均PE值统计 e) 支付比例统计 
数据显示，平均股权支付比例为67.12%，而平均现金支付比例为32.88% （9月为11.67%)，与9月份相比，现金支付比例出现大幅上升。注：全部现金支付的不需证监会审批，不在统计之列。 f) 本月评估法与利润承诺情况 
注：本报告以证监会审核通过公告为准。 |
