资产重组情况
2020年4月23日，中国证监会并购重组委2020年第15次会议审核结果公告：爱尔眼科医院集团股份有限公司（发行股份购买资产）获有条件通过。爱尔眼科拟以发行股份方式购买磐信投资、磐茂投资合计持有的天津中视信100%股权， 拟以发行股份及支付现金方式购买众生药业持有的奥理德视光 100%股权与宣城眼科医院 80%股权（该等股权对应的交易作价中的 70%部分拟由爱尔眼科以现金方式支付），拟以发行股份方式购买李马号、尚雅丽、 潍坊目乐合计持有的万州爱瑞 90%股权与开州爱瑞 90%股权，该等股权的交易作价合计186,988.00 万元。同时， 爱尔眼科拟向不超过 35 名特定投资者以发行股份方式募集配套资金，募集配套资金总额不超过 71,020 万元。此次爱尔眼科收购的都是眼科医院，属于原有业务的扩展，一共是30家眼科医院的股权。爱尔眼科在报告书中说到：本次交易完成后，上市公司在眼科医疗服务领域的市场占有率与业务规模将进一步得到扩大和提升，有利于帮助上市公司把握行业发展机遇期，加快占领市场份额和行业整合，扩大人才团队，增强区域医院的协调效应；有助于加快上市公司眼科医院的全国网络建设步伐，完善网点布局，为上市公司持续、快速、健康发展提供坚实的基础，加强与巩固行业领先地位。 回看爱尔眼科的发展历程
2、2012年开始第一笔收购，自上市以来，爱尔眼科总并购涉及标的超60个，总交易金额超过110亿元，具体收购统计如下：
  
根据统计，爱尔眼科的市值从60亿左右，飙升至现在的1500+亿元； 
4、爱尔眼科收入的变化 收入从2010年的近9亿，到2019年末的100亿； 
总结
从上面，我们看到了，爱尔眼科在资本市场的买买买，从而业务收入、业务利润的增加，导致市值的飙升，从深层次我们也可以看到爱尔眼科的的投资之道：1、投资并购前：体外收购模式，也就是由爱尔眼科出资10%（或者更少），在联合其他关联基金或者公司以及个人，共同出资组成投资基金，再由该基金定向的并购项目进行投入。并购后在2-3年的时间，让项目盈利并趋于进入稳定状态中后，再由爱尔眼科回购的一种方式。爱尔眼科涉及的基金包括：
2、投资过程中：回顾爱尔眼科的收购史，我们发现所有的收购几乎都是围绕着主业进行的布局和收购，几乎没有其它非主业相关的产业，在一个产业里面深入，加快医疗网络战略布局，构建多层次医疗服务体系，稳步推进实施国际化战略，成功布局东南亚市场；公司目前的下属公司，99%以上都为眼科相关；3、投资并购后：公司坚持以“建一家医院，出一个精品；看一个门诊，树一个口碑”的经营理念，进一步夯实发展基础，做大做强省会医院，重点发展地级医院，加快眼视光门诊（诊所）布局；强化省区管理机制，推动地县一体化管理，探索区域一体化发展，整合、共享及优化区域资源配置，促进经营能力、效率、效益的协调发展。同时，依托信息化平台，继续通过加强管理、科研、培训、服务支持体系等方面的建设，进一步提升对各医院经营的指导、支持与管控水平，全面赋能医院高质量发展。报告期内，公司成立了全国最大的疑难眼底病分级诊疗平台，该平台由全国300多名眼底病医生构成，诊疗范围覆盖30个省市区。这个全方位、立体化的网格化平台，借助网络、移动终端等技术尽可能覆盖更大范围，将让更多的眼底病患者解除失明危机。公司创新人才战略，正式启动“全球引才引智”系列人才培养计划，将面向全球引进及培养一批国际领军、行业领先、青年精英等高级眼科医疗及管理人才，助力实现新十年战略目标。同时，公司利用国际化优势，聚集海内外眼科专家，打造全球医生集团平台，支持国内医院的发展。报告期内，公司已引进中国科学院院士杨雄里教授为集团教育与科技发展委员会首席顾问；引进20余名知名专家作为省区总（副）院长，增强了公司医疗技术实力。
投资并购前注重产业基金孵化；投资并购过程中看准市场注重主业；投资并购后强化品牌、管理和人才输出。这样才能够让自己在资本市场和实体环境下走的越来越好。 |
