| 伟基并购是中国本土专业的并购重组服务团队之一，先后与新莱应材（300260）、硅宝科技（300019）、富邦股份（300375）、天弘激光（430549）等七家上市公司签订并购重组战略协议，独创”伟基模式”，广受上市公司客户的追捧与认可。服务号“伟基并购”是专业的并购重组供需信息发布平台，欢迎大家关注。一、 跨境换股，环旭电子收购欧洲第二大EMS公司，以产业链整合为目的，获无条件通过 2020年3月26日，环旭电子收购FAFG，获无条件通过。 这次上会交易是环旭电子收购欧洲第二大电子制造服务商Asteelflash Group S.A.（以下简称“AFG”）的重要环节之一。2019年12月12日，环旭电子宣布拟收购AFG，交易总对价超30亿元，收购方式为以发行股份及支付现金购买Financière AFG S.A.S.（简称“FAFG”）100%股权，后者为持股型公司，核心资产为AFG的100%股权。EMS 行业全球生产厂商众多，属于充分竞争行业，但行业内整体集中度呈上升趋势。随着行业内技术透明度提升，产品生命周期缩短，行业内细分产业竞争将日趋激烈。 目前以智能眼镜、手环、手表等为代表的穿戴式设备正在逐渐成为驱动电子产业增长的下一波动力，环旭电子将针对在消费电子领域推出新产品，同时加大拓展新客户的力度。 在工业类、汽车电子、存储类产品领域，环旭电子将整合产业链硬件、软件能力，通过策略投资和并购等方式加大产业链整合力度，提升整体解决方案实力，扩充产品线和客户规模。 二、 本月审核综合情况 统计数据显示，本月审核通过7家（对14个标的物），否决0家，另本月有1家上市公司主动终止/中止交易。1月份，我国国内完成4家企业对9家标的物的并购，被否决1家，上市公司主动终止/中止交易1家；2月份，我国国内完成2家企业对2家标的物的并购，被否决1家，上市公司主动终止/中止交易0家；3月份，我国国内完成7家企业对14家标的物的并购，被否决0家，上市公司主动终止/中止交易1 家。 三、 证监会审核情况 a) 本月审核了5次，共审核了7家，其中通过7家，否决0家。 b) 通过部分名单 
根据统计结果显示，14家标的企业中，6家标的企业采用收益法进行评估，8家标的企业采用资产基础法进行评估，由此可见，主要使用资产基础法进行评估。 四、 通过部分统计数据 a) 当月整体统计 
b) 利润承诺金额统计 数据显示，有利润承诺的8家企业，利润承诺主要集中在2019年至2022年的四年， 2020年的可比年利润增长率为-65.90%，2021年的可比年利润增长率为22.27%，2022年可比年利润增长率为2.73%。c) 利润承诺年限统计如下： 
3月份并购的14家标的企业中，不做利润承诺的6家，3年利润承诺为主流，有7家，4年利润承诺1家。d) 平均PE值统计 
e) 支付比例统计 
数据显示，平均股权支付比例为86.95%，而平均现金支付比例为13.05% （2月为10.18%)，与2月份相比，现金支付比例有所上升。f) 本月评估法与利润承诺情况 
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