伟基并购是中国本士专业的并购重组服务团队之一，先后与新莱应材（300260）、硅宝科技（300019）、富邦股份（300375）、天弘激光（430549）等七家上市公司签订并购重组战略协议，独创”伟基模式”，广受上市公司客户的追捧与认可。

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一、 标的未来盈利能力不确定性一直是并购重组拦路虎

元月份一起审核7家，其中有两家未通过企业，原因均是标的资产未来盈利能力不确定性：

1 、珠海欧比特宇航科技股份有限公司

原因：（1）标的资产持续盈利能力存在较大不确定性，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条相关规定。

　　   （2）本次交易募集配套资金不符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条第一款相关规定。

　　   （3）标的资产历次股权转让相关会计处理的合规性披露不充分，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四条相关规定。

2、浙江向日葵光能科技股份有限公司

原因：标的资产未来盈利能力的稳定性具有重大不确定性，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条、第四十三条有关规定。

二、 本月审核综合情况

统计数据显示，本月审核通过5家（对5个标的物并购），否决2家，另本月有7家上市公司主动终止/中止交易。

1月份，我国国内完成5家企业对5家标的物的并购，被否决2家，上市公司主动终止/中止交易7家。

三、 证监会审核情况

a) 本月审核了3次，共审核了7家，其中通过5家，否决2家。

b) 通过部分名单

根据统计结果显示，5家标的企业中，4家标的企业采用收益法进行评估，1家标的企业采用资产基础法进行评估，由此可见，大部分企业采用的是收益法进行评估。

一、 通过部分统计数据

a) 当月整体统计

标的企业5家，本月4家企业均进行了利润承诺。

b) 利润承诺金额统计

数据显示，有利润承诺的4家企业，利润承诺主要集中在2018年至2020年的三年， 2019年的可比年利润增长率为108.57%，2020年的可比年利润增长率为65.36%，而2021年的可比年利润增长率为160.06%。

c) 利润承诺年限统计如下：

1月份并购的5家标的企业中，3、4年的利润承诺是主流，各2家，不作利润承诺的企业1家。

d) 平均PE值统计

e) 支付比例统计

数据显示，平均股权支付比例为75.52%，而平均现金支付比例高达24.48%（12月为5.45%)，与12月份相比，现金支付比例大幅上升。

注：全部现金支付的不需证监会审批，不在统计之列。

f) 本月评估法与利润承诺情况

 注：本报告以证监会审核通过公告为准。